Здравствуйте!
Согласно Постановлению Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 26 мая 2008 года № 77 «О требованиях к эмитентам и их ценным бумагам, допускаемым (допущенным) к обращению на фондовой бирже, а также к отдельным категориям списка фондовой биржи» с 01 января 2010 года долговые ценные бумаги для включения в сектор официального списка фондовой биржи должны соответствовать категории «Ценные бумаги с рейтинговой оценкой».
Этапы подготовки эмитента к выпуску облигаций:
1. Государственная регистрация выпуска облигаций осуществляется в случае соблюдения эмитентом следующих условий:
безубыточная деятельность эмитента по итогам одного из последних 2-х завершенных финансовых лет до даты подачи документов;
по итогам последнего квартала, величина левереджа (совокупные обязательства/собственный капитал) эмитента не превышает.
2. Описание целевого назначения, краткий бизнес план и прогнозное движение денег (cash flow).
3. Для привлечения денежных средств с помощью такого альтернативного источника финансирования, как выпуск и размещение купонных облигаций, главное, это пройти международный аудит финансовой отчетности за три года.
4. После прохождения аудиторской проверки компания должна получить рейтинговую оценку от одного из международных или национальных рейтинговых агентств.
Перечень рейтинговых агентств и их дочерних организаций, рейтинговые оценки которых признаются для целей листинга:
1. Moody's Investors Service;
2. Standard & Poor's;
3. Fitch;
4. АО «Рейтинговое агентство Регионального финансового центра города Алматы»;
5. ТОО «Рейтинговое агентство «Эксперт РА Казахстан»
Минимальная рейтинговая оценка долговых ценных бумаг эмитента должна быть не ниже:
"Caа3" по классификации рейтингового агентства "Moody's Investors Service";
"CCС-" по классификации рейтинговых агентств "Standard & Poor's" и "Fitch";
"C1" по классификации акционерного общества "Рейтинговое агентство Регионального финансового центра города Алматы";
"C++" по классификации товарищества с ограниченной ответственностью "Рейтинговое агентство "Эксперт РА Казахстан"
Чем выше рейтинговая оценка, тем наиболее привлекательнее считается ценная бумага для инвестора.
Хотите узнать больше?
www.kase.kz - сайт АО «Казахстанская фондовая биржа».
www.rfca.kz - сайт Агентства РК по регулированию деятельности регионального финансового центра города Алматы.
www.afn.kz - cайт Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.
