Доходность пая

У каждого пая существует номинальная стоимость, т.е. денежное выражение стоимости пая при первоначальном размещении.

При обращении паев складывается расчетная стоимость пая — денежное выражение стоимости, определяемое посредством деления стоимости чистых активов ПИФа на количество его паев, находящихся в обращении.

Расчетная и номинальная стоимость одного пая в разных ПИФах может варьироваться в среднем в диапазоне от одной тысячи до одного миллиона тенге и выше.

При этом часто практикуется покупка не целого пая, а его дробной части. К примеру, количество паев у одного инвестора может выражаться дробным числом 0.7 пая, 1.5 пая, 2.6 пая и т.д.

Одним из основных документов является правила фонда. Правила - документ, который определяет цели, условия, порядок функционирования и прекращения существования паевого инвестиционного фонда.

Держатель пая открытого или интервального ПИФа вправе требовать от УК данного фонда выкупа принадлежащего ему пая на условиях и в порядке, установленных Законом и правилами данного фонда. Паи паевых инвестиционных фондов должны оплачиваться только деньгами в национальной валюте РК. Деньги в оплату паев при их размещении перечисляются на счет ПИФа в кастодиане.

В период первоначального размещения паи ПИФа размещаются по единой номинальной стоимости для всех инвесторов, определенной в правилах. Правилами ПИФа могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости паев или скидок с расчетной стоимости паев при их выкупе УК. Максимальный размер скидки не может превышать 3% от расчетной стоимости пая ПИФа при его выкупе УК.

Не допускаются скидки с расчетной стоимости пая при выкупе паев в случае прекращения существования ПИФа или по причине внесения изменений и дополнений в правила открытого или интервального ПИФа. Оплата услуг кастодиана и регистратора, осуществляется за счет средств УК с последующей компенсацией ее затрат за счет активов ПИФа.

Интерес УК выплачивается в виде вознаграждения. Виды, порядок определения и максимальные размеры вознаграждений, а также расходов, связанных с обеспечением существования и прекращения существования ПИФ правилами.

Доходность ПИФов зависит от инструментов, входящих в инвестиционный портфель, которые могут расти и падать.

Что сказывается на расчетной стоимости пая, она может увеличиваться и уменьшаться. Риск по инвестициям в ПИФы лежит на самом инвесторе. Доходность по приобретенному паю рассчитывается исходя из разницы между стоимостью покупки и продажи пая.

Пример 1. 15 марта 2009 г. инвестор приобрел 1.6 пая по стоимости 1 220 тенге за пай на сумму 1 952 тенге. 29 марта 2010 г. управляющая компания выкупила у инвестора эти паи, по стоимости 1520 тенге за пай на сумму 2432 тенге. Доход инвестора составил 480 тенге за 1 год или 24,6% годовых.

Мы постарались собрать необходимую информацию, которая поможет вам идти верным путем в области инвестирования – читайте нашу книгу – «Я инвестор»

- Для чего нужно инвестировать?

- Правила инвестирования

- Как приобрести акции/облигации

- Список брокерских организаций

- Если у вас есть вопросы, задавайте их нам

- Обсуждайте с нами на форуме, и учитесь управлять своими деньгами

- Мы собираем для вас интересные публикации на тему инвестиций и текущей обстановке рынков.